Comprendre et savoir utiliser la MACD
La MACD est en fait une moyenne mobile en quelque sorte, un oscillateur qui va mesurer le delta entre deux moyennes mobiles exponentielles. On retrouve souvent avec la MACD une autre courbe en rouge qui est en fait sa propre moyenne mobile. Ainsi la MACD donnera un signal d’achat non seulement lorsqu’elle sera positive mais aussi lorsqu’elle croisera à la hausse sa propre moyenne mobile. Et inversement un signal de vente lors du passage en négatif et croisement à la baisse de sa propre moyenne mobile.
La MACD est donc un indicateur dont la fonction est de donner le bon timing, un point crucial en trading.
Ainsi la MACD sera croissante et donnera un signal d’achat tant que l’écart entre les deux moyennes mobiles choisies pour son calcul, une à long terme et l’autre à court terme ( 12 et 26 périodes en général) sera en croissance. Dès que l’écart entre les deux moyennes mobiles se réduire le MACD baissera également, ce qui reflète en fait une réduction du dynamisme haussier du titre, on va dire une perte de puissance du mouvement acheteur.
Maintenant, lorsque la MACD est au-dessus de sa ligne de signal 0, c’est à dire en signal d’achat, ça veut tout simplement dire que la moyenne mobile courte est au-dessus de la moyenne mobile longue, inversement, la MACD sera négative et en signal de vente lorsque la moyenne mobile courte sera en dessous de la moyenne mobile longue. On utilise donc ici les mêmes principes et conclusions que pour l’utilisation de moyennes mobiles plus classiques.
Le plus souvent on utilise la MACD avec une ligne de signal qui est en fait une moyenne mobile du MACD, si on utilise 12 et 26 périodes, cette moyenne mobile exponentielle sera de 6 périodes.
Ainsi que la MACD soit positive ou négative donnera la tendance de fond d’un titre, mais que la MACD croise à la hausse ou à la baisse sa ligne de signal permettra d’anticiper et de donner le bon timing sur des retournement de tendance court terme.
Tout comme le RSI, la MACD ne peut très bien ne pas marquer de plus haut alors que les cours eux le font. On appelle cela une divergence baissière dans ce cas et haussière si un plus bas des prix ne marque pas un plus bas du MACD.
Cela veut tout simplement dire, que même si les cours marquent un plus haut ou un plus bas, le fait que la MACD n’en fasse pas de mêmes résulte dans le fait que le mouvement de fond perd de son ampleur, de sa force.
A elle seule, la MACD ne peut dire si il y aura retournement dès l’apparition d’une divergence mais c’est un indicateur à prendre en compte en attendant des croisements avec la ligne de signal pour confirmation.
Regardez attentivement maintenant le graphique ci-dessous, j’ai volontairement encadré certaines zones et c’est à vous maintenant de vous posez des questions sur le signal envoyé par la MACD.
Alors ?
J’ai pris le titre Theolia en exemple mais on peut également prendre un indice comme le CAC 40. D’ailleurs n’y a t-il pas de divergence baissière sur le cac 40 maintenant depuis plusieurs mois, pourtant aucun signal de vente n’est encore apparu ? C’est bien donc qu’il faut être prudent avec les divergences que donnent le MACD, elles veulent certes dire que le mouvement s’essouffle mais pas qu’il est terminé et cela peut durer plusieurs mois avant d’avoir un vrai signal de changement de tendance.
Alors premier encadré en orange, nous donne sur les cours et sur la MACD un plus haut, puis la ligne de tendance est cassée à la baisse, on a donc dans une tendance de long terme haussière puisque macd positif un signal de vente court terme avec le croisement de la ligne de signal par le bas, ce qui est confirmé par les cours.
Puis encadré en rouge, nous avons de nouveaux plus hauts sur les cours, ou tout du moins un mouvement acheteur visible sur les cours, ce pendant la MACD peine à repasser au-dessus de sa ligne de signal mais reste cependant positive mais bien plus basse que le précédent top au même niveau de prix. C’est donc un signal de faiblesse de la tendance et un signal de vente par précaution.
Car dans l’encadré vert nous avons confirmation de la faiblesse du mouvement acheteur qui se transforme en retournement de tendance, la MACD casse sa ligne de signal, devient négative, la tendance s’inverse donc, les cours chutent.
Encadré bleu, on semble marquer un point bas, les cours rebondissent, permettent à la MACD de repasser sa ligne de signal tout en restant négative, la situation court terme est acheteuse alors qu’on reste encore dans un mouvement vendeur de fond
la question est donc maintenant, est-ce que la MACD va pouvoir recroiser sa ligne de signal à 0 et donc devenir positive et ainsi instaurer un nouveau cycle haussier ?
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Salut les GRAPH’S et salut julien,
c’est un bon exemple, et encore merci car pas mal de cas de figure sur un seul graphe.
Pour le rectangle rouge du MACD, n’avait on pas deux sugnal en un :
- le MACD rebondit sur son origine 0 (pendant que le cours prend appui sur la MM 50), et remonte. le cours va trés haut, traverse la MM 20 et perfore même la Boll sup qui fait office de filet de sécurité pour le renvoyer vers le bas.
- il dépasse à peine sa MM, pour la retraverser à la baisse, et le cours chute en traversant ses deux MM, pour venir s’appuyer sur la Boll inf.
donc deux infos ; une montante et une descendante en une oscillation du MACD.
a+ k2r