Comment pour le CAC 40 j’aurais tendance à privilégier une figure en biseau descendant sur le Nasdaq, qui se retrouve sur le rsi.

La moyenne mobile à 50 jours remonte maintenant fortement au niveau des cours et on arrive donc vers un squeeze moyenne mobile 20 jours devenue résistance moyenne mobile à 50 jours toujours montante et qui supporte la hausse depuis le mois de mars.

On risque donc de faire le yoyo encore quelques séances avant de choisir une orientation claire. En fait on peut penser que l’on va laisser le temps à la moyenne mobile à 150 jours de remonter au niveau des cours avant que le marché choisisse vraiment le chemin qu’il veut suivre soit un retournement baissier soit une continuation haussière jusqu’à la fermeture du gap à 1950 points.

Je trouve que le NAsdaq est tout de même en position de force face aux autres indices. Il prouve que le secteur technologique intéresse à nouveau les investisseurs. Mais surtout il montre une divergence avec les autres indices qui montrent plutôt de la fragilité alors que le Nasdaq lui malgré des résistances évidentes sur les niveaux actuels semble ne pas capituler à la baisse.

C’est pourquoi, une fois n’est pas coutume, je vous propose de sortir la tête du guidon pour observer la tendance de la bourse via le NAsdaq.

On observe donc que ce rebond, aura au moins permis de re intégrer le canal baissier long terme. On comprends donc ainsi que le marché actuel ne peut être que défini que tel un rebond; le canal baissier demeurant.

Cependant le haut de ce canal baissier se trouve aux alentours des 2000 points, on a donc encore une marge de progression potentielle sur ce Nasdaq. En fait j’établis ce potentiel dans la zone 1950-1975 points tout simplement car cela permettrait de fermer un gap baissier ouvert depuis plus de six mois maintenant. Après on serait face au test ultime de ce canal baissier long terme.

Autre argument haussier c’est la certitude de voir la MM 20 semaines croiser à la hausse la MM50 semaines, c’est typiquement une situation très logiquement haussière.

Si la volatilité ne revient pas, si les baissiers n’arrivent plus à faire paniquer les acheteurs, alors on peut en conclure que c’est sans doute car il reste encore du potentiel à la hausse.

On voit clairement que les 1785 points offrent un support indéniable pour les haussiers avec la MM 20 semaines qui remonte. On est pas à l’abri d’une correction, mais il faut quand même éviter d’enterrer ce marché trop vite qui semble attendre la remontée de la moyenne mobile à 20 semaines pour créer une pression acheteuse. Pendant ce temps, une consolidation peut très bien prendre place en suivant la pente descendante douce de la moyenne mobile à 50 semaines jusqu’à l’arrivée de la MM 20 semaines pour un croisement en théorie fortement haussier.

Par rapport au CAC 40, le Nasdaq est loin d’être fragile en repassant au-dessus de sa moyenne mobile à 20 jours. pourtant si les vendeurs doivent intervenir c’est très prochainement à la vue du macd qui revient au contact de sa moyenne mobile et surtout du rsi qui effectue un pullback sur l’ancien support oblique.

la cassure de la moyenne mobile à 20 jours validerait ce retour des vendeurs vers un nouveau test de la moyenne mobile à 50 jours. Graphiquement les supports majeurs se trouvent sur 1750 et 1665 points où va remonter la moyenne mobile à 150 jours (on reste donc haussier sur le moyen terme).

Là encore les toutes prochaines séances vont être déterminantes.

Le triangle descendant de consolidation me semble pertinent même s’il va falloir attendre cette séance pour le positionner optimalement. Ce triangle indique donc une résistance proche qui coïncide avec le macd et le rsi, ce qui devrait faire refluer les cours, mais en aucuns cas on passera baissier au-dessus de la MM 50 jours, Tout du moins il est trop tôt pour jeter à terre ce marché haussier depuis mars, au contraire cette figure si elle cassée à la hausse nous mènerait à la fermeture du gap des 1950 points.

Au lieu de faire une analyse sur le CAC 40 ce soir qui demeure dans l’incertitude en ne cassant pas les 3340 points, je vous propose de tenter une lecture du Nasdaq, l’indice américain des valeurs technologiques qui pour moi superformeront grandement lors de la reprise et superforment déjà l’indice S&P 500 lors de ce rallye.

Alors justement rallye haussier ou hausse durable ? la question demeure encore.

Mais en regardant le graphique du Nasdaq appraît une figure en biseau descendant cassée à la baisse lors de la faillite de lehman brothers. Ce biseau fût cassé au milieu de la figure, ce qui nous permet de dire que la figure est encore aujourd’hui toujours vivante, et la borne basse se trouve proche des 1950 points, niveau d’un gap toujours ouverts. Sur les 1900 points on aura également une forte résistance.

Ainsi même si le Nasdaq semble pouvoir encore avoir du potentiel à la hausse, celui-ci semble faible maintenant dans une zone entre 1900 et 1950 points.

Alors cela ne veut pas dire que je pense que les marchés s’effondreront à nouveau et iront très très bas, tout du moins rien ne me le fait penser maintenant puisque les acheteurs ont tout de même cassés des niveaux qui vont être de très forts supports.

Ainsi, on va plutôt pencher pour une cassure du trend haussier en cours depuis mars à la baisse, cette hausse parabolique le laisse entendre, cassure également présente sur macd et rsi. Cette cassure validera non pas le retour d’un marché baissier mais une consolidation (on reagrdera de près les volumes). Et surtout on suivra avec intérêt le test de la moyenne mobile à 50 jours (qui remonte sur les 1780-1800 points : tiens tiens justement un gap reste ouvert)

Si elle venait à lâcher il y’aurait alors fort à parier que la baisse se poursuivrait jusqu’au contact de la moyenne mobile à 200 jours qui actuellement descend toujours mais va tendre à s’aplatir et à remonter sur les 1600-1650 points, c’est justement une zone de fort support et la délimitation entre consolidation du marché après un rallye et retour de la baisse long terme.

Tout comme le CAC 40 dont vous pouvez retrouver l’analyse ici, le Nasdaq évolue dans une presque parfaite ETEI, épaule tête épaule inversée dont il manque encore la seconde épaule mais dont l’objectif pourrait porter le rebond sur 2000 points.

Cette seconde épaule viendra de la consolidation que le NAsdaq se prépare à faire d’une hausse frénétique depuis mars.

Ainsi idéalement, cette seconde épaule se trouverait sur le niveau des 1500 points. Il s’agit donc de notre objectif de baisse pour les prochaines séances. Si les 1500 sont testés sans être percés, alors la figure ETEI sera parfaite et le rebond qui s’en suivra sera très volatile et très puissant. Tant que nous n’avons pas la seconde épaule, donner un objectif précis est délicat mais il semble bien que le gap des 1900 points serait fermé et surtout les 2000 points approchés.

Cependant, il s’agirait encore que d’un net rebond. Sur le graphique en noir, une oblique descendante actuellement sur 2150 points, constitue en quelque sorte l’objectif de cette ETEI, cette oblique devrait descendre aux alentours de 2050 points d’ici l’engagement du rebond final. Mais tant que cette oblique ne sera pas traversée, le marché demeure dans un marché baissier, un grand canal baissier.

J’ai choisi ce soir de faire une analyse sur le NAsdaq composite pour étayer la figure en Épaule-Tête-épaule inversée mis en lumière sur la dernière analyse du cac 40.

On constate que l’on retrouve la même figure sur le Nasdaq. Bien sûr comme sur le CAC il nous manque la deuxième épaule encore pour valider ce scénario.

On devrait donc selon ce scénario avoir atteint les plus hauts sur le NAsdaq. Une consolidation de 50 % de la dernière hausse devrait donc s’enclencher vers les 1430 points. Ce qui devrait nous permettre d’achever la construction de la deuxième épaule.

La hausse des volumes devrait alors permettre à l’indice américain d’aller rejoindre en hypothèse de cette figure un objectif à 1900 points. Evidemment avec un gap baissier ouvert encore non loin de là, on voit mal comment le marché n’irait pas le refermer.

Le nasdaq pourrait donc développer une figure de retournement haussier en épaule tête épaule inversée et déclencher un potentiel haussier de 600 points. Encore quelques séances pour valider ce scénario.

La zone support sur 14430 points constitue donc un bon point d’entrée. Il est temps de prendre ses bénéfices sur ses valeurs pour le moment en attendant un deuxième train avec la consolidation prochaine.

On va plutôt parler du bon support du Nasdaq et en fait des bons support du NAsdaq en fait, la situation paraît sur cet indice américain assez facile à identifier. La séance du jour permet de mettre à jour tous les support de l’actuel canal haussier. graphiquement tout d’abord avec les 1460 points, puis sur le RSi et enfin sur le MACD. Le gap baissier de la journée devrait normalement permettre un rebond dans les prochaines séances pour le refermer, on se retrouvera alors à nouveau contre les moyennes mobiles courtes qu’il faudra repasser à la hausse pour espérer voir les 1600 points. Pour le moment rien de certain donc si ce n’est qu’en dessous des 1460 points, c’est bel et bien les 1380 points qui nous attendent dans un premier temps. Il existe ce soir encore un peu d’espoir.

Le nasdaq ne nous montre pas plus la voie en ce moment, après une belle séance hier, la séance d’aujourd’hui referme un gap haussier ouvert hier. On demeure sous les moyennes mobiles courtes et toujours dans un couloir baissier. Là également on se trouve à un tournant et a la bataille finale entre bears et bulls. Les bears ont encore le surnombre surtout qu’un gap sur 1385 points encore ouvert semble appeler les cours.

From Graphseo Bourse.net

La Nasdaq semble  en avoir fini avec la baisse ce soir. En effet plusieurs indicateurs prônent pour une reprise haussière. Le seul bémol reste que l’on est sous les moyennes mobiles courtes.

Sinon les 1490 points sont un bon support horizontale, de plus la bollinger inférieure se trouve sur  ce niveau.

Enfin la MACD est toujours positive et sur un support horizontale également,sur le rsi on se trouve sur le support de l’oblique haussière.

Graphiquement on demeure dans un canal baissier, le niveau intermédiaire fût cassé fin décembre et actuellement on est revenu sur cette oblique.

Cela fait donc beaucoup pour dire que la baisse est stoppée pour un temps tout du moins, repasser au-dessus des moyennes mobiles courtes reste le seul hic. On peut donc toujours penser que les acheteurs reprendront la main avec en ligne de mire les 1660 points.

Et dans cette optique les bourses mondiales devraient mal commercer 2009. En effet le Nasdaq qui évoluait dans un trend haussier, vient de refuser un rebond durable en cassant à nouveau à la baisse sa moyenne mobile à 20 jours à la suite d’un squeeze avec la moyenne mobile à 50 jours. Le trend long terme baissier demeure donc graphiquement ainsi que sur le RSI et les bears devraient donc reprendre les commandes petit à petit pour renvoyer l’indice américain technologique sur les 1430 points, important support qui nous sépare d’une nouvelle déprime boursière.

c’est en effet l’impression que nous pouvons avoir à la vue de cette semaine boursière. la moyenne mobile à 20 jours à résisté, et les acheteurs ont ramassés très nettement sur cette même moyenne mobile. On peut donc en conclure que les acheteurs ont pris le marché en main, tout du moins à court terme. ils joueront donc le rôle de papa noël pour quelques investisseurs, histoire de commencer 2009 sur une bonne impression et un rebond vers 1800 points. Il faudra ensuite voir s’il s’agit que d’un rebond technique. Car 2009 s’annonce aussi difficile que 2008 mais il est encore bien trop tôt pour utiliser la boule de crystal et pronostiquer 2009. En attendant on profitera de ce rebond de fin d’année.

Les emaines sont bien calmes en ce moment, et les volumes sur les indices nous le prouvent. Ils sont très bas. La volatilité elle-même s’est fortement réduite. Les marchés semblent en attente.

Le CAC lui évolue dans un triangle rectangle avec un bon support sur 3050-3150 points. L’objectif sera la cassure à la hausse dans un regain de volumes. On jouera un retour sur 3750 points puis 3950 points. Le rallye d’hiver semble toujours probable même s’il prends son temps pour arriver. L’hiver devrait être vert sur l’indice parisien.

Au niveau de l’indice technologique américain composé, le Nasdaq lui matérialise parfaitement le biseau descendant que je vous proposais il y’a quelques jours. Ce biseau devrait donc être supporté par la zone des 1400 point et décclencher une sortie haussière vers un rallye bull vers la fermeture d’un gap à 1950 points. Cette figure devrait se déboucler d’ici à 10 séances de bourse. Le mois de Décembre devrait ainsi mettre en place ce rallye et rebond technique durable attendu.

Dans un marché sans volumes et en consolidation apparente, on conservera les positions acquises dernièrement. Le Pétrole également devrait repartir de l’avant ainsi que l’euro/ usd. Le tout demeure le timing maintenant.

Ok toutes les figures s’effacent les unes après les autres mais quand il n’y en a plus il y’en a encore. Je vous propose donc un biseau descendant que j’espère le marché acceptera de tenir. Nul besoin de faire de trop long discours, en ce moment les scénarios ne font pas long feu. On note toutefois que les volumes sont faibles. Autre indicateur le RSI avec un NAsdaq sur 1430 pts, on se retrouve sur la zone de survente.

Voilà que dnas mes précédentes analyses je vous parlais d’un flag dont l’oblique basse devait être prouvée, et bien si le marché décide de ne pas aller plus bas, cela prouvera que ce flag était parfaitement tracé depuis le début. Et donc finalement le marché ne serait pas si mal que ça à condition de sortir par le haut de ce flag pour aller chercher les 1950-2000 points dans un rallye d’hiver toujours d’actualité. une seconde figure pourrait également être intéressante à savoir un triangle de base 1500 points seuil support psychologique. Le flag cependant serait une figure plus propice à un retournement haussier qu’un triangle descendant. La clôture de ce soir devrait nous dire quelle figure priviligier. Tout naturellement je crois plutôt au flag et au retournement haussier, il faut s’armer de patience. On remarquera que d’une manière générale cette baisse ou pullback diront certain se fait dans des volumes que l’on peut qualifier de faibles.

Le NAsdaq demeure dans un flag qui devrait déboucher sur une sortie haussière et un retour sur gap 1950 pts voir 2000 points. Cependant le Nasdaq viens de faire un pullback sous moyenne mobile 20 jours ce qui n’est pas très positif pour les prochaines séances. De solides supports sont là néanmoins sur 1600 et 1550 points. Ce flag devrait encore permettre la congestion de l’indice en attendant une sortie sous pression. On garde en tête cette Epaule tête épaule inversée possible avec ligne de cou sur 1575 points.